《中國人身保險業(yè)經(jīng)驗生命表（2025）》近日正式發(fā)布，將于2026年1月1日起全面實施。生命表看似專業(yè)，卻與億萬家庭的利益保障密切相關(guān)，是人身險產(chǎn)品定價和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工具，也是國家應(yīng)對人口老齡化的重要制度支撐。其更新不僅意味著技術(shù)的進(jìn)步，更折射出人口結(jié)構(gòu)和長壽趨勢的深刻變化，對行業(yè)發(fā)展邏輯產(chǎn)生直接影響。
與前三套相比，最新發(fā)布的生命表實現(xiàn)了行業(yè)數(shù)據(jù)的全面覆蓋，數(shù)據(jù)處理效率顯著提升，并首次引入人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，使死亡率和壽命預(yù)期的刻畫更加科學(xué)精細(xì)。這一變化標(biāo)志著人身險行業(yè)經(jīng)過多年積累，正從依賴估算走向依托真實數(shù)據(jù)，行業(yè)對生命規(guī)律的理解更趨準(zhǔn)確。
新發(fā)布的生命表勾勒出一個更加明晰的事實，我國正全面走向長壽時代。死亡率普遍下降、預(yù)期壽命持續(xù)延長，這意味著我國醫(yī)療條件不斷改善，群眾生活水平逐步提高。但長壽同時帶來的養(yǎng)老支付周期拉長、慢病和失能風(fēng)險上升等挑戰(zhàn)，對保險資金的長期負(fù)債管理能力提出更高要求，也使家庭在應(yīng)對健康和養(yǎng)老風(fēng)險時更需要科學(xué)的保障規(guī)劃。
生命表的更新并非行業(yè)內(nèi)部的技術(shù)性事件，而是長壽時代推動壽險業(yè)轉(zhuǎn)型的重要節(jié)點。近年來，重疾險銷售下滑、壽險市場缺乏真正的拳頭型產(chǎn)品，一些公司陷入價格競爭和手續(xù)費競爭的困境。監(jiān)管部門推進(jìn)費率報行合一后，行業(yè)競爭從以銷售為中心逐步轉(zhuǎn)向以精算能力、風(fēng)險管理能力和產(chǎn)品質(zhì)量為核心。在此背景下，第四套生命表為行業(yè)重構(gòu)產(chǎn)品體系提供了更堅實的基礎(chǔ)。只有建立在真實生命規(guī)律之上的產(chǎn)品，才能具備長期可持續(xù)性，也更能回應(yīng)群眾多層次保障需求。
生命表的發(fā)布將直接影響產(chǎn)品價格結(jié)構(gòu)。死亡率下降將推動死亡給付類產(chǎn)品具備降價空間，而壽命延長會推動年金、養(yǎng)老險等生存給付類產(chǎn)品成本上升。但比價格變化更重要的是，生命表對行業(yè)產(chǎn)品研發(fā)邏輯的重塑。長壽時代意味著慢病管理、康復(fù)護(hù)理、長期照護(hù)等需求快速增長。保險公司需要將“保險+健康管理”“保險+養(yǎng)老服務(wù)”納入整體解決方案，并進(jìn)一步探索高齡群體和帶病群體的差異化產(chǎn)品創(chuàng)新，讓更多長期未被充分覆蓋的人群得到有效保障。
此次監(jiān)管部門同步發(fā)布的配套通知，明確生命表在費率厘定、責(zé)任準(zhǔn)備金評估和紅利分配中的使用要求，建立嚴(yán)格的回溯機(jī)制，進(jìn)一步強(qiáng)化精算人員及董事會在定價和風(fēng)險計量中的責(zé)任。這些制度安排推動行業(yè)治理更加規(guī)范科學(xué)，有助于防范長期風(fēng)險，提升產(chǎn)品保障的可持續(xù)性。
從宏觀視角看，生命表的更新正在促使行業(yè)重新理解自身職責(zé)。保險不只是事后賠付，更是全生命周期的風(fēng)險治理；也不只是商業(yè)工具，更是國家應(yīng)對老齡化的重要支撐力量。站在新的起點上，人身險行業(yè)需要提升數(shù)據(jù)治理水平，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理能力，加快健康和養(yǎng)老服務(wù)能力建設(shè)，并把產(chǎn)品創(chuàng)新重點放在高齡、帶病等具有現(xiàn)實需求的群體身上，讓長壽時代的挑戰(zhàn)真正轉(zhuǎn)化為群眾可感可及的保障增量。
生命表承載著人民對美好生活質(zhì)量的改善期待。把握住這一契機(jī)，人身險行業(yè)完全有能力在長壽時代實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展，為人民群眾托穩(wěn)長壽生活，為推進(jìn)中國式現(xiàn)代化提供更堅實的保險力量。
