三季度國內(nèi)權(quán)益市場表現(xiàn)強(qiáng)勢，公募基金管理規(guī)模再上一個(gè)臺(tái)階，截至三季度末總規(guī)模突破35萬億元。在三季度超2萬億元的規(guī)模增量中，股票型指數(shù)基金貢獻(xiàn)了1.01萬億元，不僅龍頭寬基ETF規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張，多只成功卡位的行業(yè)主題ETF及債券ETF規(guī)模也實(shí)現(xiàn)大漲。
此外，三季度債市持續(xù)調(diào)整也為“固收+”產(chǎn)品提供了發(fā)展窗口，尤其是二級債基規(guī)模增加超4900億元。多只“爆款”產(chǎn)品誕生，例如永贏穩(wěn)健增強(qiáng)債券、景順長城景頤豐利債券三季度均新增規(guī)模超200億元，中歐豐利債券、富國裕利債券、睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強(qiáng)30天持有債券、景順長城穩(wěn)健增益?zhèn)取肮淌?”產(chǎn)品新增規(guī)模都在150億元以上。
股票型指數(shù)基金規(guī)模增加超萬億
天相投顧數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，公募基金規(guī)模新增2.23萬億元，三季度末總規(guī)模超35萬億元。其中，股票型基金、混合型基金、貨幣市場型基金貢獻(xiàn)了較多的規(guī)模增量，分別為1.14萬億元、0.58萬億元、0.46萬億元，僅股票型指數(shù)基金規(guī)模增量就達(dá)到了1.01萬億元。
基金管理人方面，截至三季度末，公募非貨管理規(guī)模排名前十的機(jī)構(gòu)分別為易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金、富國基金、南方基金、嘉實(shí)基金、華泰柏瑞基金、博時(shí)基金、匯添富基金、景順長城基金；公募非貨管理規(guī)模排名第十一至第二十的機(jī)構(gòu)分別為招商基金、鵬華基金、國泰基金、工銀瑞信基金、華安基金、中歐基金、永贏基金、天弘基金、中銀基金、興證全球基金。
其中，易方達(dá)基金三季度公募非貨管理規(guī)模新增超2500億元，華夏基金、富國基金均新增超1500億元，南方基金、華泰柏瑞基金均新增超1000億元，景順長城基金、國泰基金、廣發(fā)基金、匯添富基金均新增超800億元，中歐基金、永贏基金、嘉實(shí)基金、工銀瑞信基金、鵬華基金、華安基金均新增超500億元。
作為機(jī)構(gòu)資金重倉配置的品種，龍頭寬基ETF三季度規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模增加超500億元，易方達(dá)滬深300ETF發(fā)起式、華夏滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF規(guī)模均增加超300億元，南方中證500ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF規(guī)模均新增超200億元。
此外，部分行業(yè)主題ETF、債券ETF已成為資金參與相關(guān)板塊行情的重要工具。三季度，富國中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF規(guī)模增加超490億元，目前已成為全市場規(guī)模最大的港股主題ETF；國泰中證全指證券公司ETF、易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF、博時(shí)可轉(zhuǎn)債ETF的新增規(guī)模也都在200億元以上。
“固收+”基金迎來爆發(fā)式發(fā)展
值得注意的是，三季度在債市持續(xù)調(diào)整以及股市持續(xù)走強(qiáng)的背景下，“固收+”產(chǎn)品迎來發(fā)展窗口，尤其是二級債基三季度規(guī)模增加超4900億元。
例如，基金經(jīng)理高楠、余國豪共同管理的二級債基永贏穩(wěn)健增強(qiáng)債券三季度規(guī)模大幅增至348.59億元，新增規(guī)模超270億元，成為三季度全市場新增規(guī)模最多的“固收+”產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，該基金的股票、債券倉位分別為21.23%、82.10%，A份額三季度回報(bào)率為7.37%。基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示，該基金的運(yùn)作策略基本以穩(wěn)定債底打底，權(quán)益資產(chǎn)增強(qiáng)為主，三季度的超額收益主要靠權(quán)益部分的選股和行業(yè)配置來實(shí)現(xiàn)。
基金經(jīng)理徐棟、李怡文、江山共同管理的二級債基景順長城景頤豐利債券A三季度回報(bào)率近15%，總規(guī)模增至257.95億元，規(guī)模暴增126倍。截至三季度末，該基金配置股票、債券的倉位分別為18.40%、90.42%。據(jù)基金經(jīng)理介紹，該基金三季度維持較高的股票倉位，重倉方向主要是AI算力，減倉創(chuàng)新藥的同時(shí)，增配了機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈，并繼續(xù)持有游戲和有色金屬個(gè)股；債券方面，逐步增加債券組合久期，可轉(zhuǎn)債整體偏中低倉位，持倉結(jié)構(gòu)以大盤品種為主。
此外，基金經(jīng)理華李成管理的中歐豐利債券、黃紀(jì)亮和劉興旺管理的富國裕利債券、侯振新管理的睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強(qiáng)30天持有債券、彭成軍管理的景順長城穩(wěn)健增益?zhèn)取肮淌?”產(chǎn)品三季度的新增規(guī)模都在150億元以上，富國優(yōu)化增強(qiáng)債券、景順長城景頤雙利債券、博時(shí)恒樂債券、景順長城景盛雙息收益?zhèn)?、華安乾煜債券發(fā)起式、廣發(fā)聚鑫債券、鵬華雙債加利債券、博時(shí)穩(wěn)健增利債券、匯添富雙享回報(bào)債券等“固收+”產(chǎn)品三季度新增規(guī)模都在百億元以上。
